中国人拼命“存钱”背后，一个行业的大时代悄悄到来

 ◎智谷趋势 | 傅斯特

 

2022年不寻常的一幕出现了。

一边是中国人抢着存钱。2022年10月，央行公布的金融统计数据报告显示：截至2022年10月，我国居民总存款为115.20万亿元，其中定期存款、活期存款分别为79.74万亿元、35.46万亿元，分别创下历年新高。

另一边，原本中国人最喜欢配置的资产——房产，还没有走出“悠长的隧道”。不仅楼市成交面积创新低，就连大家认为最坚挺的北上广深，豪宅价格都出现了下滑。

 

背后隐含的信号是，居民财富管理理念的变迁。他们的资产配置已经从此前通过购买房地产实现保值增值再次向银行存款回归。而趋势背后，或许意味着财富普遍性快速增长的时代过去了，当人们意识到并没有那么多“风口上猪都能起飞”的时运后，财富管理的目标从追逐高额收益逐渐转为保护与传承。

当然这一次并非简单的银行存款储蓄总额的增加，而是通过专业机构寻求更加高效的金融资产配置，从而让自己的财富更加稳健，更加保值增值。

新模式下，决定了社会不再是普遍受损、统一归零，而是有资产膨胀有财富缩水，有人上升有人下降。别人在上升时，你即使保持不变，也是在相对边缘化。新状态下的人群行为模式被分为两种，一种是鸵鸟模式，死熬，头埋沙里，静待危机过去；一种是猫头鹰模式，在黑暗中抓住机会，捕食获益。

闭眼投资的时代结束，理财正在变成一件更具专业性的事。这时候必须要像猫头鹰一样，更积极更主动。而这也预示着一个财富管理大时代的来临。

贝恩公司发布的《中国私人财富报告》显示，2006-2020年间，中国个人持有的可投资资产总规模由25.6万亿元增至241万亿元，年复合增速达到17.4%；对比来看，我国同时期名义GDP的年复合增速仅为11.5%。由此可见，我国居民财富相对于GDP正以更快的速度增长。

据波士顿咨询（BCG）预计，中国财富管理市场未来10年将以10.6%的年复合增长率高速增长。上海金融与发展实验室主任曾刚预测，十四五期间财富管理行业将步入全新的黄金机遇期。

眼下各类金融机构都在积极布局财富管理业务，争夺更大块的蛋糕。各大机构根据不同的优势和资源禀赋，押注不同能力。未来有些机构可能会专注投研能力、产品能力，有些机构则专注渠道能力，还有些机构可能侧重于生态圈、生态能力的建构。

时代随时嬗变，对于领航者的要求也在变。在大财富管理时代，比起单核的核心能力，未来真正驱动增长的将是由企业的科研、服务、资源整合等能力构成的价值生态。

 

一家财富管理机构，如何走在时代的前面？如何构建自己的价值生态？其中有三大关键。

其一，价值生态的底座是科技。深化金融科技应用，加快数字化转型，已成为国内外财富管理行业普遍的共识和趋势。

数字化浪潮全面席卷，数字财富管理崛起趋势势不可挡。微众银行与波士顿咨询联合发布的《中国数字财富管理市场2022》报告中提到，过去六年，中国数字财富管理渗透率已经从2016年的24%攀升至51%；预计到2030年，中国数字财富管理市场规模将达到358万亿元，渗透率也将提升到67%。

可以预见，无论是数字化转型后的银行、券商，还是互联网三方销售平台，能灵活运用金融科技手段适应普惠金融的机构，才有可能成为最终的胜利者。

其二，价值生态的顶层是模式，它决定了方向和能走多远。“生态化”成为大财富管理行业升级的新方向。

大财富管理时代，将不再是单打独斗的时代，而是一个开放共赢的时代，需要不同类型的财富管理机构围绕客户的全方位需求开展广泛、深入的合作，共同打造开放的大财富管理生态场景和平台。

其三，价值生态的关键是由“以产品为中心”向“以客户为中心”转变。

在资产管理领域，过去十年中在“求速”的行业大环境下，出现了许多流行趋势，“明星经理”、“超额收益”这样的标签，似乎是投资者审美的最大公约数。但巴菲特的财富管理经验却告诉人们——与时间做朋友，长坡厚雪。

财富管理机构开展好投资者教育，加强对投资者的陪伴，促进投资者长期、价值投资理念的形成，既是自身职责所在，也是维护投资者对财富管理行业信心，从而推动行业加快转型的重要一环。

财富管理业务只有回归服务客户的本源，从卖出产品向留住客户转型，才能提升客户体验，从而形成良性循环，实现可持续发展。

真正的比拼已经开始，我们看到各大机构各显神通：有的聚焦客群分层与全谱系产品的打造，力求提升财富管理精细化业务体系；有的聚焦专业化团队建设，构筑竞争壁垒；有的从卖方模式向买方模式转变，提升客户粘性；有的开启组织架构调整，全面转变经营理念……财富管理新格局的大幕缓缓拉开。

作为全球领先的数字银行，2022年12月微众银行诞生8年了，它借助与庞大的传统银行并行互补的方式，逐渐立足和壮大自身。

从用户数看，目前，微众银行已经为超过3.4亿个人客户提供包括线上银行账户、存款理财、小额信贷和支付等在内的综合金融服务。

在资管新规落地，业态从粗放扩张到寻求高质量发展的大财富管理时代，微众银行如何才能继续走在时代的前列？

 

微众银行决定自我进化，构筑行业领先的价值生态。

11月30日，微众银行正式宣布推出“微众银行财富+”品牌，全面升级财富管理服务，致力于以买方视角的金融产品甄选、专业有温度的服务体验以及先进的金融科技与应用，打造专业、安全、高效的一站式数字化财富管理服务。

 

“微众银行财富+”，首先是思维的“升维”，率先跨出了从“以产品为中心”向“以客户为中心”转变的关键一步。

在市场竞争中，微众银行做了一个看似很“傻”的举动——提倡克制理念。

微众银行理财产品主打稳健安全，所有产品都需严格进行风险管控，不过分追求高风险高收益，产品选择以中低风险为主，让理财更安心。“我们维持稳健克制的经营理念，甚至设立帮客户‘克制’权益类基金的流程，比如客户的权益类基金占比超过20%，我们就会强提示，希望客户想清楚再投资。”微众银行行长助理方震宇认为，“配置+克制”可以帮助客户度过市场的波动周期。

其次是服务的“升维”。从买方视角出发，提供专业的财富管理服务，根据客户需求而非销售考核帮助客户进行资产配置。

后续还将推出免打扰、少联系、多联系的服务模式。相信不少人都有被银行电话“轰炸”的经历，毕竟大多数银行对财富顾问（销售）的考核指标就是营收，联系多少客户，卖出多少产品。但微众银行认为，客户的需求是不一样的，需要精准的服务，对于联系频次会提前征求客户的意见，如果客户选择免打扰则非必要不联系，在产品到期时才联系提醒。

这对财富管理机构来说并不容易，微众银行从考核的指挥棒上变革。在考核理财师上，创新性提出不直接与营收挂钩，避免利益驱动，真正关注客户的满意度。

服务的“升维”还体现在满足个性化的需求上，“微众银行财富+”针对特殊人群的个性化财富需求也能提供平等普惠的定制金融服务。比如向视障人士、老年人群等提供无障碍和适老版专属理财服务，消除“数字鸿沟”。有温度的智能服务体验，让金融更温暖、更贴心。

最后是技术上的“升维”，对传统财富管理模式创新。

作为世界领先的数字银行，微众银行是中国银行业首家国家级高新技术企业，研发人员占员工总数的55%以上，迄今为止累计申请专利超过3200项。

眼下，金融行业的科技之战已经打响。无论是国有银行还是商业银行，都在加码科技投入，但对比各大银行的研发投入占营收比会发现，微众银行有着数字原生银行的优势，近年来科技投入占比始终保持在近10%的水平。

作为一家“科技”底色浓厚的公司，微众银行持续在区块链、人工智能、大数据和云计算等关键技术领域开展研用攻关，并建成了全球首个完全自主可控、支持亿级用户和高并发交易的分布式核心系统。

这套系统，可以支持所有业务和产品7*24小时全天候持续运营，并将单账户每年IT运维成本降低至同业的十分之一以下，开创了银行交易系统采用国产分布式数据库的先河。

价值生态中，独木不成林，“微众银行财富+”更是积极打造经营财富管理领域的“朋友圈”，截至 2022 年10月末，微众银行已与超110家机构合作，为客户提供多元的资产配置选择，并将主要技术成果在国内外全面开源，通过连接合作伙伴，构建开放、共赢的数字普惠金融生态圈。

 

结语

十四五规划有6万多字，核心是一句话：要素重组与资源大转移。未来五到十五年，人流、钱流、资源流在全国范围内都将进行大调整大迁移。

在这场要素重构和资源大转移中，大财富管理时代呼啸而至。微众银行与波士顿咨询联合发布的《中国数字财富管理市场2022》报告提到，中国数字财富管理市场大有可为，预计到2030年中国数字财富管理市场规模将达到358亿元。

当前数字财富管理的内涵正从移动化、标准化、自助式向智能化、差异化、交互式的方向升级。

数字财富管理也将从追求利润最大化，转向追求金融普惠、金融向善、数字增效的社会价值。

以微众银行为代表的金融机构，正努力实现高质量发展的“关键一跃”。